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尊敬的投資者：
　　為了使您充分了解上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制后科創(chuàng)板股票或存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票）交易（含發(fā)行申購(gòu)）的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則的規(guī)定，本公司特向您進(jìn)行如下風(fēng)險(xiǎn)揭示，請(qǐng)認(rèn)真閱讀并簽署。
　　一、科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)往往具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)、技術(shù)迭代快、風(fēng)險(xiǎn)高以及嚴(yán)重依賴核心項(xiàng)目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應(yīng)商等特點(diǎn)，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
　　二、科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進(jìn)行利潤(rùn)分配等情形。
　　三、科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，可能采用直接定價(jià)或者詢價(jià)定價(jià)方式發(fā)行。采用詢價(jià)定價(jià)方式的，詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等八類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個(gè)人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。同時(shí)，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績(jī)波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，市場(chǎng)可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價(jià)難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　四、科創(chuàng)板新股發(fā)行采用詢價(jià)方式的，初步詢價(jià)結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
　　五、根據(jù)首次公開發(fā)行科創(chuàng)板股票發(fā)行后總股本差異、是否為未盈利企業(yè)，網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別；根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)差異，可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤??？苿?chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤c上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注。 
　　六、首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
　　七、科創(chuàng)板股票可能主動(dòng)終止上市，也可能因觸及退市情形被終止上市。被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的科創(chuàng)板股票，存在投資者當(dāng)日通過競(jìng)價(jià)交易、大宗交易和盤后固定價(jià)格交易累計(jì)買入的單只股票數(shù)量不超過50萬股的限制。主動(dòng)終止上市或因觸及交易類情形被終止上市的，不進(jìn)入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財(cái)務(wù)類或者規(guī)范類情形被終止上市的，進(jìn)入退市整理期交易15個(gè)交易日后予以摘牌。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注退市風(fēng)險(xiǎn)。
　　八、科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安排，存在控制權(quán)相對(duì)集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)等事務(wù)的影響力受到限制。
　　九、出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時(shí)，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。
　　十、相對(duì)于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度更為靈活，包括股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對(duì)象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵(lì)制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時(shí)的數(shù)量。
　　十一、科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易的價(jià)格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發(fā)行上市后的前5個(gè)交易日、進(jìn)入退市整理期的首日以及上交所認(rèn)定的其他情形下不實(shí)行漲跌幅限制，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　十二、科創(chuàng)板無價(jià)格漲跌幅限制股票競(jìng)價(jià)交易盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)格首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%、60%，以及出現(xiàn)證監(jiān)會(huì)或者上交所認(rèn)定的其他情形的，實(shí)施盤中臨時(shí)停牌機(jī)制，單次臨時(shí)停牌時(shí)間為10分鐘，停牌時(shí)間跨越14:57的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌，并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)。
　　十三、科創(chuàng)板股票交易可以實(shí)行做市商機(jī)制，做市商可以為科創(chuàng)板股票提供雙邊報(bào)價(jià)服務(wù)，請(qǐng)投資者及時(shí)關(guān)注相關(guān)事項(xiàng)。
　　十四、投資者需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易的單筆申報(bào)數(shù)量、有效申報(bào)價(jià)格范圍等與上交所主板市場(chǎng)股票交易存在差異，避免產(chǎn)生無效申報(bào)。
　　十五、投資者需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時(shí)間、申報(bào)要求、成交原則等存在差異。科創(chuàng)板股票大宗交易，不適用上交所主板市場(chǎng)股票大宗交易中固定價(jià)格申報(bào)的相關(guān)規(guī)定。
　　十六、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，投資者應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
　　十七、科創(chuàng)板股票的交易公開信息披露指標(biāo)及異常波動(dòng)情形、嚴(yán)重異常波動(dòng)情形披露指標(biāo)與上交所主板市場(chǎng)規(guī)定不同，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　十八、符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊(cè)，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在上市標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、分紅派息、退市標(biāo)準(zhǔn)等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌企業(yè)注冊(cè)地、境外上市地等地法律法規(guī)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。
　　十九、紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，關(guān)注交易和持有紅籌企業(yè)股票或存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。
　　二十、科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡(jiǎn)稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。
　　本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的揭示事項(xiàng)僅為列舉事項(xiàng)，未能詳盡載明上交所科創(chuàng)板股票交易的所有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀信息披露公告、業(yè)務(wù)協(xié)議、產(chǎn)品說明書等法律文件，熟悉該項(xiàng)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)、交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等，對(duì)其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已經(jīng)做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)安排，避免因參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)遭受難以承受的損失。
　　本人（機(jī)構(gòu)）確認(rèn)已知曉并理解《上海證券交易所科創(chuàng)板股票投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的全部?jī)?nèi)容，了解上交所科創(chuàng)板股票交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，符合適當(dāng)性管理要求，自愿承擔(dān)參與上交所科創(chuàng)板股票交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

投資者（簽章）：　　
 
 簽署日期： 年 月 日　　　


　　特別提示：投資者在本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與科創(chuàng)板股票交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。