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        				修訂背景

　　兩法修訂頒布，為我國資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展提供了非常廣闊的發(fā)展空間和有力的法律保障；
　　股權(quán)分置改革目前已取得重大進(jìn)展，市場正迎來重大歷史性發(fā)展機(jī)遇；
　　適應(yīng)市場發(fā)展需求，配套推進(jìn)資本市場的各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)；
　　完善交易服務(wù)模式，提高市場效率，積極配合券商產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

修訂原則一：預(yù)留制度創(chuàng)新接口

　　落實(shí)新《證券法》修訂內(nèi)容，對于部分目前尚未明確推出時(shí)間的融資融券、T＋0等交易制度創(chuàng)新內(nèi)容，采用了靈活的表述，體現(xiàn)前瞻性，給未來市場發(fā)展留有空間。 

修訂原則二：適應(yīng)市場化趨勢

　　充分考慮市場需求，吸收中小企業(yè)板各項(xiàng)交易制度創(chuàng)新，同時(shí)提供市價(jià)委托等多元化交易服務(wù)方式，提高市場運(yùn)作效率和市場透明度。 

修訂原則三：體現(xiàn)服務(wù)形式多元 

　　根據(jù)上市證券的不同交易特點(diǎn)，在交易機(jī)制的設(shè)計(jì)上配套實(shí)現(xiàn)了制度差異化或?yàn)橹贫炔町惢粝铝丝臻g，體現(xiàn)多元化交易服務(wù)形式。 

修訂原則四：強(qiáng)化交易行為監(jiān)管 

　　充分利用新《證券法》賦予的各項(xiàng)市場監(jiān)管手段，明確交易所將進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控的各種異常交易行為及相關(guān)監(jiān)管措施，強(qiáng)化交易所監(jiān)管職能。 

修訂、實(shí)施過程

　　本次交易規(guī)則修改自2003年年中開始，歷時(shí)近兩年，兩所與會里市場部經(jīng)多次協(xié)商、討論，于今年5月15日正式發(fā)布；

　　修訂期間，交易所就新規(guī)則中有關(guān)市價(jià)委托、大宗交易制度、收盤開放式集合競價(jià)等內(nèi)容征求過會員意見；

　　去年底，在規(guī)則修訂接近尾聲時(shí)， 兩所聯(lián)合召開“交易規(guī)則征求意見討論會”，再次聽取了十四家會員的有關(guān)意見；

　　目前，深交所針對新規(guī)則有關(guān)內(nèi)容已組織券商進(jìn)行過多次技術(shù)測試，在7月1日新規(guī)則正式實(shí)施前，將再次組織券商進(jìn)行相關(guān)技術(shù)測試 ，確保規(guī)則順利實(shí)施。 

修訂情況概括

　　《深圳證券交易所交易規(guī)則》現(xiàn)有條文125條。與舊規(guī)則相比新增加31條，修訂84條，刪除45條。
　　四處重大體例調(diào)整；
　　五大方面交易制度創(chuàng)新。

體例調(diào)整

　　簡化規(guī)則第二章“交易市場”的內(nèi)容，刪去屬于《會員規(guī)則》等其他業(yè)務(wù)規(guī)則的條款，刪除部分由相關(guān)規(guī)則規(guī)定 ；

　　補(bǔ)充規(guī)則第三章“證券買賣”的內(nèi)容，完善交易環(huán)節(jié)有關(guān)流程和操作規(guī)范的描述；

　　補(bǔ)充原規(guī)則中交易信息有關(guān)內(nèi)容并獨(dú)立成為新規(guī)則第五章，分為“一般規(guī)定”、“即時(shí)行情”、“證券指數(shù)”和“證券交易公開信息”四節(jié)。 

　　增加第六章“交易行為監(jiān)督”，落實(shí)新《證券法》賦予交易所的市場監(jiān)管權(quán)限，強(qiáng)化交易所監(jiān)管職能。 

交易制度創(chuàng)新（一）

　　提供五種市價(jià)委托申報(bào)方式，分步驟實(shí)施：
　　第一步首先提供“對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”和“本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”；
　　視情況推出“最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)”、“即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)”和“全額成交或撤銷申報(bào)”。

交易制度創(chuàng)新（二）

　　吸收并完善了中小企業(yè)板四項(xiàng)創(chuàng)新舉措
　　開盤開放式集合競價(jià)制度；
　　收盤開放式集合競價(jià)制度；
　　交易公開信息披露制度；
　　股票異常波動停牌制度。

交易制度創(chuàng)新（三）

　　完善大宗交易制度
　　放開大宗交易價(jià)格限制；
　　延長大宗交易時(shí)間；
　　允許證券品種組合進(jìn)行大宗交易。

交易制度創(chuàng)新（四）

　　體現(xiàn)交易機(jī)制的差異化
　　根據(jù)中小企業(yè)板股票交易特點(diǎn)，調(diào)整了中小企業(yè)板股票的有效競價(jià)范圍；
　　預(yù)留實(shí)施交易機(jī)制差異化管理的制度接口。

交易制度創(chuàng)新（五）

　　豐富交易監(jiān)管手段
　　界定了十三種可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為 ；
　　針對異常交易行為，引入特別停牌機(jī)制并明確了交易所相關(guān)監(jiān)管措施。