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        				一、修訂背景
 
自《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》發(fā)布以來，我國資本市場的各項改革和制度建設工作取得了重要進展，尤其是《證券法》、《公司法》兩法的修訂頒布，為我國資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展提供了更加有力的法律保障和非常廣闊的發(fā)展空間，資本市場運行機制和運行環(huán)境得到了很大改善，股權分置改革已取得重大進展，市場正迎來重大歷史性發(fā)展機遇。為貫徹兩法精神，配套推進資本市場的各項基礎性制度建設，進一步完善證券市場體系，促進市場創(chuàng)新，深交所適時對交易規(guī)則進行了修訂。
 
二、修訂意義
 
交易功能是交易所最基本的功能，交易制度尤為重要，設計合理的交易制度，或者更廣泛地說，建立恰當?shù)氖袌鑫⒂^結構(Market Microstructure)是交易所提高市場效率、推動市場發(fā)展的重要舉措之一。因此，本次深交所修訂《交易規(guī)則》，進一步完善深市交易制度，對提高深圳市場交易服務質量、增強市場競爭力以及吸引更多投資者等方面具有十分重要的意義。
 
三、修訂原則
 
（一）預留制度創(chuàng)新接口。這次交易規(guī)則修訂充分利用了《證券法》賦予交易所的市場創(chuàng)新空間，對于部分目前尚未明確推出時間的融資融券、T＋0等交易制度創(chuàng)新內(nèi)容，采用了靈活的表述，體現(xiàn)前瞻性，給未來市場發(fā)展留有空間。
（二）適應市場化趨勢。隨著市場的逐步發(fā)展，市場參與主體日益豐富，投資者交易需求也日漸多樣化。這次交易規(guī)則修訂充分考慮了市場需求變化情況，在吸收在中小企業(yè)板被證明行之有效的各項交易制度創(chuàng)新措施的基礎上，還提供市價委托等多元化交易服務方式，有效提高了市場運作效率和市場透明度，充分滿足市場發(fā)展需要。
（三）體現(xiàn)服務形式多元。隨著市場上市證券品種的不斷增加，不同上市證券的交易將顯現(xiàn)出不同的特點，需要不同的交易機制來進行配套。這次交易規(guī)則修訂根據(jù)不同上市證券之間交易特點的多樣性，在交易機制的設計上配套實現(xiàn)了制度差異化或留下制度差異化的空間，充分體現(xiàn)了交易服務形式的多元化。
（四）強化交易行為監(jiān)管。隨著證券交易方式和投資者交易模式的日漸多樣化，交易所對交易行為的監(jiān)管模式也需要相應發(fā)生變化。這次交易規(guī)則修訂充分利用了新《證券法》賦予交易所的各項和市場監(jiān)管措施，明確了交易所對異常交易行為進行重點監(jiān)控的各種情形和相關監(jiān)管手段，強化了交易所對交易行為的監(jiān)管職能。
 
四、修訂主要內(nèi)容
 
總體上看，這次交易規(guī)則修訂主要在以下六個方面進行制度創(chuàng)新。一是吸收并完善了中小企業(yè)板開、收盤集合競價制度、交易公開信息披露制度和股票異常波動停牌制度；二是提供五種市價委托申報方式，分步驟實施，第一步首先提供“對手方最優(yōu)價格申報”和“本方最優(yōu)價格申報”；三是針對異常交易行為，引入了特別停牌機制，加強對異常交易行為的監(jiān)管；四是在交易價格、交易時間和交易方式等方面對大宗交易制度進行了完善；五是完善了有效競價范圍的設置方法，并根據(jù)中小企業(yè)板股票的交易特點，調整了中小企業(yè)板股票的有效競價范圍，體現(xiàn)交易機制的差異化。